傳華納兄弟擬拒絕派拉蒙1084億美元收購 競購戰中轉挺Netflix

派拉蒙上周繞過董事會,直接向華納兄弟股東提出1084億美元敵意收購出價。圖/翻攝自NBC News YouTube頻道
派拉蒙上周繞過董事會,直接向華納兄弟股東提出1084億美元敵意收購出價。圖/翻攝自NBC News YouTube頻道

熟悉內情的消息人士指出,華納兄弟探索公司(Warner Bros Discovery,WBD)董事會最快可能於17日公布對派拉蒙天空之舞(Paramount Skydance)提出的1084億美元敵意收購出價作出決定,並預料將建議股東投票反對;若董事會重申支持Netflix的收購方案,將為這場爭奪戰投下關鍵變數。

英國《金融時報》報導,華納預計將在提交文件中列出對派拉蒙要約的四項核心批評,主張無論在估值、融資或交易條款上,派拉蒙的方案都不如本月稍早與網飛達成的交易。知情人士指出,華納的文件仍待董事會最終核准,時程仍可能調整。華納股價16日約在每股29美元上下交易,顯示投資人預期派拉蒙可能提高出價。

曾與華納高層管理團隊溝通的投資人表示,公司對Netflix的提案有信心,但若派拉蒙能化解資金疑慮並提高出價,仍不排除重新評估。

路透報導,這場爭奪戰的標的包括華納兄弟歷史悠久的電影與電視製作業務,以及龐大的影視內容庫,橫跨《北非諜影》(Casablanca)、《大國民》(Citizen Kane)等經典作品,到《哈利波特》(Harry Potter)、《六人行》(Friends)等當代熱門IP,並涵蓋HBO與HBO Max串流服務。

勝出的一方可望因掌握深厚的內容庫,在串流競爭中取得關鍵優勢。這批內容長期以來一直是產業併購的核心目標。

川普女婿庫許納旗下公司已退出競購

Netflix本月稍早以現金加股票、估值約720億美元的出價,在競標中勝出,取得華納兄弟的非有線電視資產。

隨後,派拉蒙執行長艾利森(David Ellison)繞過董事會,直接向華納兄弟股東提出每股30美元、全現金收購公司的要約。

在提交給監管機關的文件中,派拉蒙主張其出價優於Netflix方案,並認為較有機會通過監管審查。派拉蒙表示,這項出價由410億美元的新股權資金支撐,背後出資方包括艾利森家族與私募基金紅鳥資本(RedBird Capital),另有美國銀行(Bank of America)、花旗(Citi)與阿波羅全球管理(Apollo Global Management)承諾提供540億美元的債務融資。

彭博社報導指出,原本是派拉蒙融資夥伴之一的川普(Donald Trump)女婿庫許納(Jared Kushner)旗下投資公司Affinity Partners,已退出這場競購。Affinity Partners在聲明中表示:「自去年10月我們最初參與以來,投資條件已出現重大變化。我們仍認為派拉蒙的出價具備強而有力的策略合理性。」

 

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